애널리스트 리포트 분석: 주요 기업 투자 포인트
알파벳(GOOGL): 제프리스, 목표가 $230 상향! 클라우드와 AI가 견인하는 '가파른 성장'의 증거! 제프리스는 구글의 모회사 알파벳에 대한 목표 주가를 210달러에서 230달러로 과감히 상향 조정하며, '매수' 의견을 재확인했습니다. 이는 알파벳이 최근 2분기 실적 발표에서 클라우드 컴퓨팅 서비스(Google Cloud Platform, GCP)에 대한 "놀라운" 수요 증가를 예고했기 때문입니다. 실제로 구글 클라우드 매출은 2분기 32% 급증하여 136억 달러를 기록했으며, AI 인프라 및 생성형 AI 솔루션이 성장을 주도하고 있습니다. 제프리스는 전 세계 기업들의 디지털 전환 가속화와 생성형 AI 기술 도입이 구글 클라우드의 핵심 성장 동력이 될 것이며, 이는 장기적인 고마진 수익으로 이어질 것이라고 분석했습니다. 알파벳은 이러한 수요에 대응하기 위해 2025년 자본 지출을 약 850억 달러로 대폭 늘릴 계획임을 밝히며, AI 인프라 투자 경쟁에서 선두를 공고히 하겠다는 의지를 보였습니다. #알파벳 #GOOGL #제프리스 #클라우드컴퓨팅 #AI투자 #기술주
AT&T(T): JP모건, 목표가 $33으로 상향! 광섬유 전략과 번들 서비스의 '시너지' 주목! JP모건은 AT&T에 대한 목표 주가를 31달러에서 33달러로 상향 조정하며 '비중 확대(Overweight)' 의견을 유지했습니다. 이는 AT&T의 공격적인 광섬유 네트워크 확장 전략과 브로드밴드 및 모바일 서비스를 결합한 번들(Bundle) 요금제의 성공적인 시장 안착에 대한 확신을 반영한 것입니다. AT&T는 2분기 40만 1천 명의 무선 후불폰 가입자를 추가하며 견고한 성장세를 보였고, 24만 3천 명의 광섬유 가입자도 확보했습니다. 특히, 최근 통과된 'One Big Beautiful Bill Act'의 세금 혜택을 활용하여 2026년부터 광섬유 구축 속도를 연간 100만 가구 더 늘려 2030년까지 총 6천만 가구에 도달하겠다는 야심 찬 계획을 발표했습니다. JP모건은 이러한 투자가 고객 이탈률을 낮추고, 가입자당 평균 수익(ARPU)을 높이며, 궁극적으로 회사의 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 전망하고 있습니다. #AT&T #T #JP모건 #광섬유 #번들서비스 #통신주 #배당주
제너럴 다이내믹스(GD): JP모건, 목표가 $345로 대폭 상향! 실적 개선과 'R&D 세금 규정' 변화의 수혜! JP모건은 방산업체 제너럴 다이내믹스에 대한 목표 주가를 284달러에서 345달러로 대폭 상향 조정했습니다. 이는 회사가 2025년 연간 실적 가이던스를 상향 조정한 데 따른 것으로, 특히 항공우주 및 해양 시스템 부문의 강력한 성장이 실적을 견인했습니다. 2분기 매출은 전년 대비 8.9% 증가한 130억 달러, 주당순이익(EPS)은 14.7% 증가한 3.74달러를 기록하며 시장 예상을 상회했습니다. 또한, JP모건은 미 정부의 새로운 R&D 세금 회계 규칙 변경이 제너럴 다이내믹스에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상했습니다. 과거 R&D 비용을 즉시 공제하지 못하고 5년간 상각해야 했던 규정이 바뀌면서, 대규모 연구 개발 투자가 필수적인 방산업체들의 세금 부담이 줄어들고 현금 흐름이 개선될 것이라는 분석입니다. 이는 F-35 전투기, 컬럼비아급 잠수함 등 주요 국방 프로그램의 수익성에도 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다. #제너럴다이내믹스 #GD #JP모건 #방산주 #실적개선 #R&D세제혜택
서비스나우(ServiceNow Inc., NOW): 파이퍼 샌들러, 목표가 $1,150 상향! AI 기반 '워크플로우 혁신'으로 고성장 지속! 파이퍼 샌들러는 기업용 클라우드 컴퓨팅 플랫폼 서비스나우의 목표 주가를 1,120달러에서 1,150달러로 상향 조정했습니다. 이는 서비스나우의 지속적인 강력한 사업 실행 능력과 AI 부문에서의 탁월한 성공에 대한 평가를 반영한 것입니다. 서비스나우는 2분기 구독 매출이 21.5%(불변 환율 기준) 증가하며 가이던스를 상회했고, 특히 '나우 어시스트(Now Assist)'와 같은 AI 기반 제품이 큰 폭의 성장을 기록하며 신규 계약 가치(ACV)를 견인했습니다. 파이퍼 샌들러는 서비스나우가 기업 워크플로우 자동화 및 디지털 전환 시장에서 AI 기술을 선도적으로 통합하며 경쟁 우위를 확고히 하고 있다고 분석했습니다. 자체 AI 솔루션 도입을 통한 내부 생산성 향상과 파트너십 확대를 통한 AI 에이전트 생태계 강화 역시 긍정적인 요인으로 꼽힙니다. #서비스나우 #NOW #파이퍼샌들러 #클라우드 #AI플랫폼 #워크플로우자동화
T-모바일 US(TMUS): JP모건, 목표가 $280 상향! 견고한 가입자 성장과 '500억 달러' 자본 환원 계획의 매력! JP모건은 T-모바일 US의 목표 주가를 270달러에서 280달러로 상향 조정하며 '비중 확대(Overweight)' 의견을 제시했습니다. 이는 T-모바일의 **견고한 후불폰 가입자 성장(2분기 83만 명 순증)**과 지속적인 마진 확대 추세에 대한 긍정적인 평가에 따른 것입니다. 특히 JP모건은 T-모바일이 발표한 500억 달러 규모의 주주 자본 환원 계획에 큰 의미를 부여했습니다. 이 중 200억 달러는 유연하게 집행될 수 있는 자금으로, 향후 자사주 매입이나 배당 확대를 통해 주주 가치를 적극적으로 제고할 수 있는 여력을 보여주기 때문입니다. T-모바일은 스프린트(Sprint) 합병 시너지 효과와 5G 네트워크 리더십을 바탕으로 비용 효율성을 높이며 수익성을 개선하고 있으며, 이는 장기적인 주주 친화 정책의 기반이 될 것으로 전망됩니다. #T모바일 #TMUS #JP모건 #통신주 #주주환원 #5G네트워크