투자전략
 

글로벌 투자 가이드 : 주요 기업 애널리스트 리포트(목표가 변동 사항)

  • 날짜 : 2025.08.29 08:18

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목표 주가 하향 조정: 예상치 못한 외부 변수와 도전

 

 

1. 애버크롬비앤피치(Abercrombie & Fitch Co)

 

  • 분석 배경: JP모건은 애버크롬비의 분기 실적이 예상치를 뛰어넘었음에도 불구하고, 목표 주가를 151달러에서 145달러로 낮췄습니다. 이는 관세 인상이 연간 성장률에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보았기 때문입니다.

  • 심층 분석: 애버크롬비는 최근 분기 동안 강력한 매출 성장과 수익성 개선을 보였습니다. 이는 시장의 예상치를 뛰어넘는 긍정적인 신호였습니다. 하지만 애널리스트는 이와 별개로 미국 정부의 높은 관세 부과가 의류업체들의 원가 부담을 가중시키고, 결과적으로 연간 마진과 성장률에 압력을 가할 것이라고 판단했습니다. 즉, 기업의 내부적인 성과는 좋았지만, 거시적인 외부 환경 변수(관세 정책)가 미래의 수익성을 제약할 수 있다는 우려가 반영된 것입니다.

 

 

 

2. 크라우드스트라이크(CrowdStrike Holdings Inc)

 

  • 분석 배경: 제프리스는 크라우드스트라이크의 목표 주가를 530달러에서 500달러로 하향했습니다. 이는 경영진이 제시한 하반기 구독 매출(subscription revenue) 전망이 예상보다 약했기 때문입니다.

  • 심층 분석: 사이버 보안 기업인 크라우드스트라이크는 구독 기반 매출이 전체 실적에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 따라서 구독 매출 전망은 회사의 미래 수익성을 가늠하는 핵심 지표입니다. 경영진이 하반기 전망을 보수적으로 제시한 것은, 높은 금리와 지속적인 인플레이션으로 인해 기업 고객들이 IT 및 보안 지출을 억제하고 있음을 시사합니다. 이는 시장의 기대와 달리, 당분간 클라우드 보안 시장의 성장 속도가 둔화될 수 있다는 신호로 받아들여져 목표 주가 하향의 원인이 되었습니다.

 

 

📈 목표 주가 상향 조정: 압도적인 실적과 성장 동력

 

 

1. 엔비디아(NVIDIA Corp)

 

  • 분석 배경: JP모건은 엔비디아의 목표 주가를 170달러에서 215달러로 대폭 상향했습니다. 이는 예상을 크게 뛰어넘는 분기 실적과 함께, GPU 컴퓨팅 및 네트워킹 부문의 폭발적인 성장에 기반한 긍정적인 가이던스 때문입니다.

  • 심층 분석: 엔비디아의 최근 실적은 AI 시장의 견고한 성장세를 다시 한번 입증했습니다. 특히 데이터 센터 사업 부문은 전체 매출의 80% 이상을 차지하며 성장을 이끌었고, AI 모델 학습에 필수적인 고성능 GPU와 네트워킹 기술에 대한 수요가 여전히 강력하다는 것을 보여주었습니다. 애널리스트는 엔비디아가 AI 인프라 시장에서 경쟁사들을 압도하는 위치를 확고히 하고 있으며, 이러한 모멘텀이 당분간 지속될 것으로 판단해 목표 주가를 상향했습니다.

 

 

2. 콜스(Kohls Corp)

 

  • 분석 배경: JP모건은 콜스의 목표 주가를 10달러에서 11달러로 올렸습니다. 이는 예상보다 좋은 분기 실적, 특히 동일 매장 매출 증가, 마진 확대, 그리고 개선된 주당순이익(EPS) 가이던스 때문입니다.

  • 심층 분석: 최근 몇 년간 부진을 겪었던 백화점 업계에서 콜스의 이러한 실적은 매우 이례적입니다. 동일 매장 매출의 증가는 기존 매장들이 더 많은 고객을 유치하고 매출을 올리고 있다는 의미로, 회사의 사업 전략이 성공적으로 작동하고 있음을 보여줍니다. 또한, 마진 확대는 비용 관리가 효과적으로 이루어지고 있다는 증거이며, 경영진이 제시한 EPS 가이던스 상향은 향후 수익성에 대한 강한 자신감을 나타냅니다.

 

3. 윌리엄스-소노마(Williams-Sonoma Inc)

 

  • 분석 배경: 제프리스는 윌리엄스-소노마의 목표 주가를 207달러에서 220달러로 올렸습니다. 이는 견고한 브랜드 모멘텀과 개선된 매출 전망에 힘입은 것입니다.

  • 심층 분석: '포터리 반(Pottery Barn)', '웨스트 엘름(West Elm)' 등 강력한 브랜드 포트폴리오를 보유한 윌리엄스-소노마는 고물가 상황에서도 고소득층 소비자를 중심으로 꾸준한 수요를 이끌어내고 있습니다. 또한, 디지털 채널에서의 판매 호조와 효율적인 재고 관리 덕분에 매출총이익률이 개선되면서, 회사의 전반적인 수익성이 향상되었습니다. 애널리스트는 이러한 긍정적인 추세가 지속될 것으로 보고 목표 주가를 상향 조정했습니다.

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