투자전략
 

REX, 개별 주식 레버리지 ETF 시장의 선두를 질주: AFRM, AXON, KTOS를 활용한 전술적 투자 전략 분석

  • 날짜 : 2025.09.18 08:46

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레버리지 개별 주식 ETF라는 새로운 투자 상품이 금융 시장의 틈새를 공략하며 빠르게 성장하고 있습니다. ETF 발행사 REX는 이러한 흐름을 주도하며 핀테크, 공공 안전, 국방이라는 세 가지 혁신 테마에 대한 2배 레버리지 ETF 3종을 추가로 출시했습니다. 이번에 상장된 ETF는 각각 AFRU, AXUP, KTUP로, 해당 개별 주식의 일일 성과를 200% 추종하도록 설계되었습니다.

 

 

1. 신규 ETF 3종 심층 분석: 혁신 테마에 대한 '2배' 베팅

 

이번에 출시된 ETF들은 단순히 특정 기업의 주가를 추종하는 것을 넘어, 각 산업의 변화를 주도하는 핵심 테마에 대한 공격적인 투자 포지션을 제공합니다.

  • T-REX 2X Long AFRM Daily Target ETF (AFRU)

    • 기초 자산: 어펌(Affirm Holdings, AFRM)

    • 투자 테마: '선구매 후지불(BNPL)'로 대표되는 새로운 소비자 신용 시장.

    • 분석: AFRU는 기존 신용카드 시스템의 대안으로 떠오르며 젊은 세대 소비자들을 중심으로 빠르게 성장하고 있는 핀테크 혁신에 베팅합니다. 금리 인하 기대감이 높아지면서 소비자 지출 증가가 예상될 경우, 어펌의 성장성은 더욱 부각될 수 있습니다.

  • T-REX 2X Long AXON Daily Target ETF (AXUP)

    • 기초 자산: 액슨(Axon Enterprise, AXON)

    • 투자 테마: 공공 안전 및 법 집행 시스템의 현대화.

    • 분석: AXUP는 바디 카메라, 테이저건 등 하드웨어뿐만 아니라, 클라우드 기반 증거 관리 시스템과 같은 소프트웨어 솔루션을 통해 공공 안전 분야의 디지털 전환을 이끌고 있는 기업에 투자합니다. 이는 정부 예산의 기술 투자 확대라는 구조적 흐름에 올라타는 전략입니다.

  • T-REX 2X Long KTOS Daily Target ETF (KTUP)

    • 기초 자산: 크라토스(Kratos Defense & Security Solutions, KTOS)

    • 투자 테마: 차세대 방위 산업 및 무인 시스템.

    • 분석: KTUP는 F-35와 같은 전통적인 고가 유인 전투기보다 저비용 무인 드론을 대량 생산하는 국방 산업의 패러다임 변화에 초점을 맞춥니다. 이 ETF는 위성 통신, 극초음속 시스템 등 첨단 기술을 통해 빠르게 성장하는 소형 방위산업체에 대한 투자자들의 강력한 확신을 반영합니다.

 

 

2. 레버리지 개별 주식 ETF의 작동 원리 및 전략적 의의

 

이러한 ETF들은 일반적인 주식이나 펀드와는 전혀 다른 방식으로 작동합니다.

  • 파생상품을 활용한 '일일 성과 추종': 이 펀드들은 기초 주식(AFRM, AXON 등)을 직접 매수하는 것이 아니라, 스왑 계약과 같은 파생상품을 활용하여 기초 주식의 일일 성과를 200% 복제하도록 설계되었습니다.

  • 전술적 도구로서의 의의: REX의 COO인 스콧 애체칙이 강조했듯, 이 펀드들은 '전술적(tactical)' 도구입니다. 특정 기업에 대해 강력한 확신(high conviction)이 있는 투자자가 매우 짧은 기간 동안 공격적인 투자 포지션을 취하기 위해 설계된 상품입니다. 이는 REX가 엔비디아(NVDX)와 테슬라(TSLT)에 대해 이미 성공적으로 선보인 '첫 번째 2배 ETF' 전략의 연장선에 있습니다.

 

 

3. 투자자들이 반드시 알아야 할 치명적 위험 요소

 

레버리지 ETF는 막대한 수익을 안겨줄 수 있지만, 그만큼 치명적인 위험을 내포하고 있습니다.

  • 복리 효과에 따른 위험(Risk from Compounding): 이 펀드들은 일일 수익률을 복리 계산하기 때문에, 하루를 초과하여 보유할 경우 기초 자산의 누적 성과와 펀드의 누적 성과가 크게 달라질 수 있습니다. 특히 기초 자산이 상승과 하락을 반복하는 횡보장에서는 펀드의 가치가 지속적으로 하락하는 '가치 부식' 현상이 발생합니다.

  • 원금 전액 손실 위험: 레버리지를 사용하기 때문에 기초 자산이 하루에 50% 이상 하락할 경우 투자 원금 전체를 잃을 수도 있습니다. 이는 일반 주식 투자에서는 거의 상상하기 어려운 위험입니다.

  • 단기 투자 전용 상품: 이 펀드들은 적극적으로 포트폴리오를 관리하고 매일 시장을 모니터링하는 숙련된 투자자에게만 적합합니다. 장기적인 '바이앤홀드(Buy-and-Hold)' 전략에는 절대 적합하지 않습니다.

 

결론적으로, REX의 새로운 ETF들은 혁신적인 기업들에 대한 공격적인 투자 기회를 제공하지만, 동시에 극도의 위험을 수반하는 상품입니다. 투자자들은 이 상품의 작동 원리와 위험성을 철저히 이해한 후 매우 신중하게 접근해야 합니다.

 

 

관련기사: https://www.businesswire.com/news/home/20250916510624/en/REX-Shares-Launches-Three-New-T-REX-2X-Single-Stock-ETFs-on-AFRM-AXON-and-KTOS

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