뉴욕 증시는 엇갈린 고용 지표를 소화하면서도 인공지능(AI) 섹터의 강력한 반등과 트럼프 행정부의 파격적인 주택 시장 부양책에 힘입어 상승 마감했습니다. 특히 다우 지수와 S&P 500 지수는 종가 기준 사상 최고치를 다시 한번 경신하며 강세장의 건재함을 과시했습니다.

 

1. AI 및 반도체 섹터: 인텔의 '화려한 귀환'과 낙관론의 확산

최근 조정 장세를 보였던 반도체 섹터는 트럼프 대통령의 지원 사격과 CES 2026의 기대감이 맞물리며 폭발적인 랠리를 펼쳤습니다. 필라델피아 반도체 지수는 2.73% 급등했습니다.

• 인텔(+10.80%)의 폭등: 트럼프 대통령이 인텔 CEO 립부 탄(Lip-Bu Tan)과의 회동을 "훌륭했다"고 치켜세우며, 미국 정부가 인텔 지분 10%를 보유한 주요 주주임을 강조한 것이 결정적이었습니다. 정부의 전폭적인 지원과 국내 제조 역량 강화 방침에 인텔 주가는 2년 만에 최고치를 기록했습니다.
• 반도체 장비주 랠리: 인텔의 설비 투자 확대 기대감에 램 리서치(+8.66%), ASML(+6.66%), 어플라이드 머티어리얼즈 등 장비 업체들이 동반 급등했습니다.
• 기술주 전반의 온기: 엔비디아(-0.10%)가 보합권에 머물렀으나, 테슬라(+2.11%)와 알파벳(+0.96%) 등 시총 상위주들이 고르게 오르며 지수를 지탱했습니다.

 

2. 고용동향보고서 소화: "나쁘지만 좋았다"

12월 고용 보고서는 경제가 너무 뜨겁지도, 너무 차갑지도 않은 상태임을 보여주며 금리 동결 및 점진적 인하 시나리오에 힘을 실었습니다.

• 신규 고용 부진: 비농업 일자리 증가폭이 5만 명에 그치며 예상치(7.3만 명)를 밑돌았습니다. 이는 노동 시장의 냉각이 진행 중임을 시사합니다.
• 실업률의 깜짝 하락: 반면 실업률은 4.4%로 낮아졌습니다. 이는 일부 구직 포기자가 발생한 영향도 있으나, 고용 환경이 급격히 붕괴되지는 않았다는 안도감을 주었습니다.
• 연준의 입장: 모하메드 엘-에리언 등 전문가들은 연준이 금리를 서둘러 내릴 필요도, 올릴 필요도 없는 '좋은 위치'에 있다고 평가했습니다. 1월 금리 동결 확률은 95%까지 치솟았습니다.

 

3. 주택 건설주 폭등: 트럼프의 '2,000억 달러 MBS 매입' 지시트럼프 대통령은 모기지 금리를 강제로 낮추기 위해 연방 정부 기구를 동원한 파격적인 조치를 내놓았습니다.

• MBS 매입 지시: 트루스 소셜을 통해 패니메이와 프레디맥 등 정부 지원 기관(GSE)에 2,000억 달러(약 290조 원) 규모의 주택담보대출 증권(MBS) 매입을 지시했습니다.
• 모기지 금리 급락: 이 소식에 30년 만기 모기지 금리가 하루 만에 15bp(0.15%p) 하락하며 5.99% 수준까지 떨어졌습니다(2023년 2월 이후 최저).
• 건설업체 수혜: 금리 하락으로 주택 구매 수요가 폭발할 것이라는 기대에 레나(+8.85%), 닥터 호턴(+7.80%), 폴티 그룹(+7.34%) 등 주요 주택 건설주들이 일제히 폭등했습니다.

4. 기타 주요 이슈 및 지표

• 관세 판결 연기: 연방 대법원이 트럼프의 추가 관세 합헌성 판결을 미루면서 시장의 불확실성이 일단 연장되었습니다. 이는 단기적으로 보복 관세 우려를 늦추는 효과를 냈습니다.
• 소비자 심리 개선: 1월 소비자심리지수 예비치가 54.0으로 4개월 만에 최고치를 기록하며, 미국인들의 경기 낙관론이 살아나고 있음을 보여주었습니다.
• 국제 유가 상승: 지정학적 리스크 지속으로 WTI는 2.35% 상승한 59.12달러에 마감했습니다.

 

5. 2026년 1월 중순 투자 가이드

시장은 'AI의 펀더멘털'과 '정치적 부양책'이라는 두 기둥 위에서 사상 최고가 행진을 이어가고 있습니다.

1. 정부 지분 참여 기업 주목: 인텔의 사례처럼 미국 정부가 직접 지분을 보유하거나 강력한 보조금을 지원하는 '국가 전략 자산' 기업들에 대한 집중 투자가 유리합니다.
2. 금리 민감주 전략: 트럼프의 MBS 매입 지시로 모기지 금리가 5%대로 진입할 가능성이 높아졌습니다. 주택 건설주 및 리츠(REITs) 섹터의 비중 확대를 고려할 시점입니다.
3. 지정학적 헤지: 유가 상승과 금 가격 강세가 이어지고 있으므로, 포트폴리오의 10~15%는 에너지 및 귀금속으로 유지하여 리스크에 대비하십시오.