투자전략
 

OpenAI의 탈(脫) 마이크로소프트 전략: 오라클(NYSE: ORCL)과의 3000억 달러 계약

  • 날짜 : 2025.09.11 08:18

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OpenAI와 Oracle의 대규모 클라우드 컴퓨팅 계약 관련 내용을 분석하고, 이 계약이 관련 기업들(OpenAI, Oracle, Microsoft)에 미치는 영향을 평가하는 것을 목적으로 한다. 만약 이 보도가 사실일 경우, 이번 계약은 AI 기술 경쟁과 클라우드 시장 판도에 중대한 변화를 가져올 것으로 예상된다.

 

2. 관련 기업 분석

 

 

2.1. OpenAI

 

  • 주요 사업: 인공지능 연구 및 개발. 특히, 대규모 언어 모델(LLM)인 'GPT' 시리즈와 이미지 생성 모델 'DALL-E' 등 생성형 AI 기술을 선도하고 있다.

  • 핵심 니즈: AI 모델 학습 및 추론에 필요한 막대한 양의 컴퓨팅 파워. 특히, 고성능 GPU(Graphics Processing Unit)가 절대적으로 필요하다.

  • 이번 계약의 의미:

    • 컴퓨팅 자원 확보: 오라클과의 5년간 3,000억 달러 규모의 계약은 향후 AI 모델 고도화를 위한 안정적인 컴퓨팅 자원 공급을 보장한다. 이는 AI 기술 경쟁에서 우위를 점하는 데 필수적이다.

    • 마이크로소프트 의존도 감소: 그동안 주요 클라우드 공급자였던 마이크로소프트 애저(Azure)에 대한 의존도를 낮추고, 공급처를 다변화하는 '멀티 클라우드' 전략을 본격화했다는 점에서 의미가 크다. 이는 특정 클라우드 제공업체에 종속되지 않고, 보다 유연한 비즈니스 운영이 가능함을 시사한다.

    • 전략적 제휴 다각화: '스타게이트 프로젝트'와 같은 대규모 데이터 센터 건설 프로젝트에 오라클과 함께 참여함으로써, 단순한 고객-공급업체 관계를 넘어선 전략적 파트너십을 구축하고 있다.

 

2.2. Oracle

 

  • 주요 사업: 데이터베이스 소프트웨어, 클라우드 컴퓨팅(OCI, Oracle Cloud Infrastructure), 엔터프라이즈 솔루션 등.

  • 클라우드 시장에서의 위치: 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저(Azure), 구글 클라우드 플랫폼(GCP)에 이은 후발 주자지만, 고성능 컴퓨팅 및 데이터베이스 관리 분야에서 강점을 가지고 있다.

  • 이번 계약의 의미:

    • 클라우드 사업 성장 동력 확보: OpenAI라는 거대 고객을 확보함으로써 오라클 클라우드(OCI) 사업의 매출과 시장 점유율을 획기적으로 끌어올릴 수 있는 기회를 마련했다.

    • 경쟁력 입증: AWS, Azure, GCP가 장악하고 있는 시장에서 자사의 클라우드 서비스가 최고 수준의 AI 워크로드를 처리할 수 있음을 증명했다. 특히, 엔비디아(NVIDIA) GPU를 대규모로 확보하고 저렴하게 제공하는 전략이 주효했던 것으로 분석된다.

    • 투자 심리 개선: 3,000억 달러라는 계약 규모 자체가 투자자들에게 오라클의 미래 성장 가능성을 강력하게 어필하며, 이는 주가 상승으로 이어졌다.

 

2.3. Microsoft

 

  • 주요 사업: 소프트웨어 개발, 클라우드 컴퓨팅(Azure), 하드웨어(Xbox, Surface), 인공지능 등.

  • OpenAI와의 관계: OpenAI의 최대 투자자이자 핵심 기술 파트너. 그동안 OpenAI의 GPT 모델 학습에 필요한 컴퓨팅 자원을 애저(Azure)를 통해 독점적으로 제공해왔다.

  • 이번 계약이 미치는 영향:

    • 독점적 지위 약화: 그동안 유지해왔던 OpenAI에 대한 클라우드 공급 독점적 지위가 깨졌다는 점에서 부정적이다. OpenAI가 구글과도 협력하는 등 멀티 클라우드 전략을 본격화하면서, 마이크로소프트의 AI 생태계 장악력이 약화될 수 있다는 우려가 제기된다.

    • 경쟁 심화: 오라클과 구글 등 클라우드 경쟁사들이 OpenAI를 고객으로 확보하면서, AI 클라우드 시장의 경쟁이 더욱 치열해질 전망이다. 마이크로소프트는 OpenAI를 통해 AI 시장의 주도권을 확보하려 했으나, 이제는 더 많은 경쟁자들과 싸워야 하는 상황에 놓였다.

    • 관계 재정립의 필요성: OpenAI와의 관계를 단순한 기술 파트너십을 넘어, 투자 및 비즈니스 파트너십으로 재정립해야 할 필요성이 커졌다.

 

3. 향후 전망

 

OpenAI와 Oracle의 계약 보도는 AI 시대의 핵심 자원이 데이터에서 컴퓨팅 파워로 이동하고 있음을 보여준다. OpenAI는 안정적인 컴퓨팅 자원 확보를 위해 공급망을 다변화하는 전략을 취하고 있으며, 이는 AI 모델의 지속적인 발전을 가능하게 할 것이다.

오라클은 이번 계약을 통해 클라우드 시장의 '게임 체인저'로 부상할 가능성을 보여주었으며, 마이크로소프트는 OpenAI와의 독점적 관계를 잃고 경쟁이 심화되는 환경에 직면하게 되었다.

향후 AI 시장에서는 AI 기업들의 컴퓨팅 자원 확보 경쟁이 더욱 치열해질 것이며, 클라우드 제공업체들은 AI 워크로드 처리에 최적화된 고성능 인프라를 제공하는 데 주력할 것으로 예상된다. 또한, AI 기업들은 특정 클라우드에 묶이지 않는 '멀티 클라우드' 전략을 계속해서 추구할 것으로 전망된다.

 

 

관련기사: https://techcrunch.com/2025/09/10/openai-and-oracle-reportedly-ink-historic-cloud-computing-deal/?utm_campaign=social&utm_source=X&utm_medium=organic

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