1. 시장 요약 및 지수별 움직임: 연말 랠리의 일시 정지
뉴욕 증시는 연말 연휴를 앞둔 한산한 거래 속에서 12월 FOMC 의사록이 공개되자 하락세로 가닥을 잡았습니다. 특히 사상 최고치 경신을 주도했던 AI 및 대형 기술주를 중심으로 차익실현(Profit-taking) 매물이 쏟아지며 3대 지수 모두 하락 마감했습니다.
- 나스닥 종합 지수: 0.50% 하락하며 23,474.35에 마감, 기술주 약세를 주도했습니다.
- S&P 500 지수: 0.35% 하락하며 6,905.74에 마감했습니다.
- 다우존스 산업평균 지수: 0.51% 하락하며 48,461.93에 마감했습니다.
- 필라델피아 반도체 지수: 0.41% 하락하며 7,178.27에 마감했습니다.
2. 매크로 환경 및 주요 이슈 분석
① 12월 FOMC 의사록: "금리 인하, 당분간 멈출 수도"
이날 공개된 의사록은 시장이 예상했던 것보다 훨씬 더 분열된 연준(Fed)의 모습을 보여주었습니다.
- 극심한 견해차: 지난 10일 금리 인하(0.25%p)는 9대 3 표결로 통과되었는데, 이는 2019년 이후 가장 많은 반대표입니다.
- '일단 정지(Pause)' 신호: 의사록에 따르면 일부 위원들은 "이번 인하 이후 상당 기간 금리를 동결(Hold)해야 한다"고 주장했습니다. 2026년 점도표에서도 금리 인하 횟수 전망이 단 1회로 축소되며 긴축 완화 속도 조절론에 힘이 실렸습니다.
- 리스크 판단: 고용의 하방 위험보다 인플레이션의 상방 위험(관세 정책 등)에 대한 우려가 위원들 사이에서 더 컸음이 드러났습니다.
② 부동산 시장은 '나홀로 훈풍': 11월 잠정주택판매 3.3% 급증
- 데이터: 11월 잠정주택판매가 예상(1.0%)을 훌쩍 뛰어넘는 3.3% 증가를 기록했습니다. 이는 2023년 2월 이후 약 3년 만에 가장 좋은 성과입니다.
- 역설적 영향: 주택 시장의 강한 회복은 경기 연착륙의 증거이기도 하지만, 연준 입장에서는 금리를 더 내릴 급박한 이유를 제거하는 요인이 되어 증시에는 오히려 하방 압력으로 작용했습니다.
3. 종목별 및 섹터별 주요 특징
기술주 및 AI: 차익실현의 타깃
- 대형주 동반 하락: 엔비디아(-1.21%), 테슬라(-3.27%), 팔란티어(-2.40%) 등이 금리 인하 속도 조절 우려에 직격탄을 맞았습니다. 특히 테슬라는 가치평가(Valuation) 부담이 지적되며 낙폭을 키웠습니다.
- 디지털브리지 그룹(+9.63%): 소프트뱅크의 인수 검토 소식에 AI 인프라 관련주 중 드물게 폭등하며 시장의 시선을 끌었습니다.
귀금속 및 에너지: 극명한 대비
- 귀금속 폭락: 전일 사상 최고치를 찍었던 은(-9% 이상)과 금(-4% 이상)이 단기 과열 우려에 급락했습니다. 이에 따라 뉴몬트(-5.64%) 등 광업주들도 동반 하락했습니다.
- 에너지주 반등: 러시아-우크라이나 간 지정학적 긴장 재점화(푸틴 관저 드론 공격 주장)로 국제 유가가 2.36% 급등하며 엑슨 모빌(+1.19%) 등 에너지 기업들은 상승했습니다.
2026년 '1월 효과'를 기다리며
현재의 하락은 '추세 전환'이라기보다 연말 포트폴리오 재조정(Rebalancing)과 과열 식히기의 과정으로 보입니다.
- 기술적 조정: 전문가들은 테슬라를 제외한 대형 기술주들의 실적 대비 가치평가가 여전히 도전적이지 않다고 분석하며, 이번 조정을 매수 기회로 활용할 것을 권고하고 있습니다.
- 지정학적 변수: 트럼프 대통령의 중재와 러시아-우크라이나 전황이 유가와 에너지 섹터의 변동성을 지속적으로 자극할 전망입니다.
- 1월 효과: 연말의 차익실현 매물이 소화된 후, 새해 자금 집행이 시작되는 1월 초 '신년 효과'가 나타날지 주목해야 합니다.
